История города Карловы Вары началась с декрета императора Священной Римской империи Карла IV, который даровал месту «честь быть названным в честь него» и таким образом, появился город Карлсбад (более ранние поселения на месте современных Карловых Вар, безусловно, существовали ранее, о чем свидетельствуют археологические находки в области, но город появился только после его учреждения Карлом).

Источники с минеральной водой привлекли внимание ученых и врачей со всей Римской империи, в частности Давид Бехера (тот самый с чьим именем связывают чешский напиток Бехеровка). Именно они ответственны за то, что Карловы Вары превратились в спа-курорт, на лечение в который приезжали представители аристократии со всей Европы.

Уже в середине 18-ого столетия Карловы Вары стали важным центром медицины Австро-Венгерской империи, который посещали для лечения тех или иных заболеваний, но в середине 19-ого столетия город посещало около 30 тысяч человек ежегодно. Важным стимулом к развитию туризма в Карловы Вары стало строительство железной дороги, связывающей Эгер и Прагу.

После окончания Первой Мировой Войны и падения Австро-Венгерской империи, Карловы Вары стремительно теряли своих клиентов и в течение последующих 30-40 лет находились в запустении. Возобновление интереса к этому месту наступило после окончания Второй Мировой Войны и заключения Варшавского договора. Таким образом, Карловы Вары стали снова популярным местом для отдыха партийной верхушки не только Чехословакии, но также СССР, Югославии и других стран «советского» лагеря.